前三季度，石油和化工行业经济运行总体稳中偏弱。全行业增加值同比增长8.8%，主营收入下降5.7%，利润总额降幅23.7%，固定资产投资增长0.2%，出口总额降幅6.5%。能源和主要化学品生产基本平稳，市场供需保持稳定；但行业单位成本持续高位运行，价格低迷，整体效益降幅较大，特别是三季度市场波动加剧，经济下行压力有所加大。

　　1　行业增加值增速平稳，收入下降

　　统计局数据显示，截至9月末，石油和化工行业规模以上企业29643家，累计增加值同比增幅8.8%，同比提高0.4个百分点，与今年上半年持平。其中，化学工业增加值增长9.7%；石油天然气开采业增长2.1%；炼油业增幅8.9%。

　　1～9月，全行业主营业务收入9.67万亿元，同比下降5.7%，降幅与上半年持平，占全国规模工业主营收入的12.1%。

　　化工收入保持增长。1～9月，化工行业主营业务收入6.48万亿元，同比增幅3.1%，比上半年加快0.2个百分点；石油天然气开采业主营业务收入7031.4亿元，下降30.5%，降幅与上半年基本持平；炼油业主营业务收入2.20万亿元，降幅17.6%，较上半年有所扩大。前三季度，专用设备制造业主营收入2927.6亿元，下降2.1%。

　　化工行业中，化肥和涂（颜）料制造业等增速领先。前三季度，化肥制造业主营收入增幅9.3%，排名第一；涂（颜）料及类似产品制造增幅6.2%，名列第二；农药增长5.9%，位居第三。此外，专用化学品制造主营收入增长4.8%，基础化学原料制造增幅0.7%，橡胶制品业增长4.6%。合成材料制造主营收入下降1.9%，是化学工业中惟一下降的子行业。

　　东部地区收入降幅相对较小。分地区看，1～9月，东部11省市主营收入6.45万亿元，同比下降4.5%，占全国行业收入的66.7%；中部8省主营收入1.69万亿元，降幅6.7%，占比17.5%；西部12省市区主营收入1.52万亿元，下降9.4%，占比15.7%。

　　私营企业和非公经济主营收入增长较快。从注册类型看，1～9月，私营企业收入同比增幅6.0%，占全行业收入的30.2%；港澳台资企业下降7.0%，占比6.2%；外资企业降幅5.8%，占比11.2%。从控股看，非公有控股经济主营收入增长3.8%，占比61.4%；公有控股经济下降19.4%，占比33.3%；其他经济收入增速2.5%，占比5.3%。

　　2　能源和主要化学品生产增长平稳

　　1～9月，全国原油天然气总产量2.45亿吨油当量，同比增长2.7%，比1～6月提高0.5个百分点；主要化学品总量增长约4.8%，比上半年减缓0.2个百分点。

　　石油产量加快，天然气放缓。前三季度，全国原油产量1.61亿吨，同比增长2.7%，创两年来新高；天然气产量931.0亿立方米，增速2.8%，为历史同期最低。1～9月，全国原油加工量3.88亿吨，同比增长4.5%；成品油产量（汽、煤、柴油合计，下同）2.51亿吨，增幅7.6%。其中，柴油产量1.34亿吨，增长3.3%；汽油产量8999.4万吨，增幅10.9%。

　　化肥生产提速。1～9月，全国化肥产量（折纯，下同）5704.0万吨，同比增幅达8.0%，为两年来高位。其中，尿素产量2572.7万吨，增长7.9%；磷肥产量1496.7万吨，增幅13.7%；钾肥产量434.3万吨，增长4.1%；合成氨产量4342.0万吨，同比增长1.8%。前三季度，农药原药产量（折100%）273.7万吨，增幅3.2%。其中，除草剂产量130.6万吨，下降0.8%；农用薄膜产量171.6万吨，增长9.0%。

　　乙烯等其他重点化学品多数保持增长。前三季度，全国乙烯产量1292.3万吨，同比增长2.2%；甲醇产量2933.0万吨，增幅5.3%；涂料产量1238.0万吨，增长2.9%；化学试剂1326.0万吨，增长8.3%；硫酸产量6713.6万吨，增长5.0%；烧碱产量2261.5万吨，下降2.0%；电石产量1850.2万吨，增幅2.0%；合成树脂5643.1万吨，增幅9.1%；合成纤维单体产量1686.4万吨，增长4.7%；轮胎外胎产量6.96亿条，下降1.9%。

　　3　投资减缓

　　1～9月，石油和化工行业固定资产投资1.62万亿元，同比增长0.2%，较上半年回落2.4个百分点，低于同期全国工业投资增幅7.8个百分点，占全国工业投资比重10.2%。前三季度，新开工项目11196个，同比增长11.0%。

　　油气开采和化学工业低速增长，炼油业降幅扩大。三大板块中，石油天然气开采业实际投资2258.7亿元，同比增长5.5%，继续低位波动，占全行业投资总额的13.9%；石油加工业投资1471.9亿元，下降19.1%，降幅比上半年显着扩大，占比9.1%；化学工业投资1.16万亿元，增长2.7%，比上半年回落2.9个百分点，占比71.4%。1～9月，专用设备制造业投资905.7亿元，同比下降4.6%，占比5.6%。

　　化学工业中，涂（颜）料制造业保持较快增长，橡胶制品、农药制造等下降。1～9月，涂（颜）料及类似品制造业投资同比增长19.2%，高居化工各行业榜首；化肥制造业增速5.8%，位居第二；专用化学品制造增幅5.2%，排名第三。此外，基础化学原料制造投资增长1.0%，合成材料制造与去年同期持平。前三季度，橡胶制品业投资下降2.9%，农药制造降幅3.4%，化学矿采选降幅最大，达10.1%。

　　中部地区投资保持增长，东、西部地区下降。1～9月，全国区域行业投资总额1.59万亿元，同比下降0.9%，降幅较前8月有所扩大。其中，东部地区投资8069.2亿元，下降0.7%，近年来首次出现下降，占全国地区行业投资总额的50.8%；中部地区投资3989.7亿元，增幅6.1%，占比25.1%；西部地区投资3819.2亿元，降幅7.7%，比上半年扩大4个百分点，占比24.1%。总体看，区域投资趋软。

　　私营企业投资增长相对较快，港澳台投资持续减缓，外商投资降幅扩大。分经济类型看，1～9月，内资企业投资同比增长1.5%，其中，私营企业投资5895.2亿元，增幅9.1%，占全行业投资总额的36.4%；港澳台企业投资324.3亿元，增速0.5%，比上半年大幅减缓，占比2.0%；外商投资606.2亿元，降幅23.5%，比上半年扩大逾20个百分点，占比3.7%。前三季度，个体经营者投资10.8亿元，同比下降54.7%。

　　4　出口下降

　　海关数据显示， 1～9月，全行业进出口总额4015.2亿美元，同比下降21.8%，占同期全国进出口总额的13.8%。其中，出口1366.8亿美元，下降6.5%，占全国出口总额的8.2%；进口2648.4亿美元，降幅27.9%，占全国进口总额的21.4%；累计逆差1281.6亿美元，同比缩小42.0%。9月，石油和化工行业进出口总额431.5亿美元，同比下降26.1%。其中出口总额155.5亿美元，降幅4.8%。

　　橡胶制品出口下降，化肥保持较快增长。前三季度，橡胶制品出口金额365.1亿美元，同比下降7.5%，降幅比上半年扩大3.6个百分点，占石油和化工行业出口总额的26.7%。化肥出口2564.3万吨（实物量），同比增长37.7%；出口总额80.0亿美元，增长44.0%。化肥出口总体上虽然较快，但三季度明显放缓，且波动加大。此外，1～9月成品油出口1688.6万吨，同比增长21.1%；出口额105.7亿美元，下降24.0%。

　　原油进口较快增长，天然气减缓。前三季度，国内进口原油2.49亿吨，同比增长8.8%，较上年同期提高0.7个百分点；进口天然气3228.4万吨，增幅2.4%，同比回落12个百分点。此外，1～9月，进口有机化学品3340.0万吨，同比增长10.2%；进口合成树脂2402.2万吨，下降1.5%，其中聚乙烯进口量740.7万吨，增幅6.4%。有机化学品进口持续较快增长。

　　西部地区出口保持增长，东部降幅较大。1～9月，东部地区进出口总额3444.9亿美元，同比下降22.3%，其中出口1097.9亿美元，降幅8.5%；中部地区进出口总额223.9亿美元，下降18.9%，其中出口133.5亿美元，降幅1.8%；西部地区进出口总额346.3亿美元，下降18.4%，其中出口135.3亿美元，增幅7.1%。东部地区进出口总额占全行业比重为85.8%，同比减少0.5个百分点。

　　5　消费增长总体平稳

　　1～9月，我国石油天然气表观消费总量5.28亿吨（油当量），同比增长4.5%，增速比去年同期提高0.2个百分点，比上半年提高0.9个百分点；主要化学品表观消费总量增幅约4.3%，同比回落1.7个百分点，比上半年提高0.2个百分点。

　　石油消费增长较快，天然气大幅放缓。1～9月，国内原油表观消费量4.07亿吨，同比增长5.8%，比去年同期提高0.8个百分点，对外依存度60.5%。天然气表观消费量1356.0亿立方米，增幅2.4%，同比回落近7个百分点，占石油天然气表观消费总当量的23.1%，对外依存度31.3%。前三季度，国内成品油表观消费量2.38亿吨，同比增长6.6%，比去年同期提高1.8个百分点。其中，柴油表观消费量1.3亿吨，增幅2.6%；汽油表观消费量8613.7万吨，增幅10.8%；煤油表观消费量2118.3万吨，增幅16.2%。汽、煤油消费持续快速增长。

　　化肥消费回升。1～9月，全国化肥表观消费量（折纯，下同）4993.8万吨，同比增长2.6%，去年同期为下降。其中，尿素表观消费量2134.5万吨，增长6%；磷肥表观消费量1123.3万吨，增长1.4%；钾肥表观消费量785万吨，增幅7.0%；磷酸一铵（实物量）表观消费量1431.9万吨，增幅6.2%。

　　基础化学原料消费减缓，合成材料有所加快。数据显示，1～9月，有机化学原料表观消费量同比增长7.1%，比去年同期回落8.5个百分点；无机化学原料表观消费量增长2%，回落5.5个百分点。其中，乙烯表观消费量1398.6万吨，同比增长1.5%；甲醇表观消费量3320万吨，增速9.3%；硫酸表观消费量6785.9万吨，增长4.4%；烧碱表观消费量2112.2万吨，下降1.7%。前三季度，合成材料表观消费量1.19亿吨，增幅6.2%，同比提高0.6个百分点。其中，合成树脂表观消费量7674.2万吨，增长6.4%；合成纤维单（聚合）体表观消费量3728万吨，增幅6.5%，去年同期为下降。

　　6　上游利润大幅下降

　　1～9月，石油和化工行业实现利润总额4541.9亿元，同比下降23.7%，降幅较1～6月收窄1.3个百分点，占同期全国规模工业利润总额的10.6%。上缴税费总额7353.3亿元，增长5.2%，占全国规模工业税费总额的21.3%。每100元主营收入成本84.35元，同比持平；主营收入利润率为4.70%，同比下降1.1个百分点。

　　分行业看，石油天然气开采业利润总额893.0亿元，同比下降66.6%，降幅比1～6月收窄2.1个百分点；炼油业利润总额392.6亿元，增长60.6%，增速较上半年放缓；化学工业利润总额3096.8亿元，增幅8.6%，比1～6月回落2.5个百分点；专用设备制造业利润总额159.5亿元，下降13.8%。

　　7　价格低位波动

　　前三季度，石油和化工行业价格总水平呈现低位波动走势，总体降幅较大。统计局价格指数显示，9月，石油和化工行业生产者出厂价同比下降14%，再创年内新低，降幅较上月扩大0.7个百分点。分行业看，石油天然气开采业跌幅最大，达34.1%；炼油业跌幅26.2%；化学工业下降8.3%；专用设备制造业下降1.5%。总的看，上游跌势较猛。

　　1～9月累计，全行业价格总水平降幅11.9%，较上半年扩大0.2个百分点。其中，化学工业降幅6.4%，亦扩大0.2个百分点。

　　（一）国际油价震荡走低

　　前三季度，国际油价总体震荡走低。一季度跌幅较大，二季度明显回升，三季度再度大幅下挫。

　　监测数据显示，1～9月，WTI原油均价（普氏现货，下同）为51.21美元／桶，同比下跌46.3%；布伦特原油均价55.56美元／桶，跌幅48.9%；迪拜原油均价54.50美元／桶，跌幅48.3%；大庆原油均价50.01美元／桶，跌幅51.9%。上述四地原油均价约为52.82美元/桶，下跌49.0%。其中，一季度为50.76美元/桶，同比下跌51.3%；二季度58.76美元/桶，跌幅44.3%；三季度最低，为48.94美元/桶，跌幅51.5%。

　　原油期货价格四季度稳中趋升。截至9月末，纽约商品交易所10月交货的轻质原油均价为每桶45.29美元，同比下跌51.2%；11月交货的原油均价为每桶45.76美元，跌幅44.4%。伦敦布伦特10月交货的原油均价为每桶48.17美元，同比下跌50.8%；11月交货的原油均价为每桶48.96美元，跌幅43.4%。

　　（二）化肥市场总体向好

　　前三季度，化肥市场总体呈现稳步回升态势。但进入三季度后，走势出现分化。氮肥价格明显回调，磷肥基本平稳，钾肥和复合肥上涨有所加快。统计局价格指数显示，1～9月，化肥制造业价格总水平同比下降0.6%，比上半年收窄1.4个百分点。其中9月份涨幅1.6%，较上月回落1个百分点，涨势趋缓。

　　市场监测显示，1～9月，尿素市场均价1664元／吨，同比涨幅5.5%；磷酸二铵均价2906元／吨，涨幅10.4%；磷酸一铵均价2090元／吨，上涨7.6%；国产氯化钾均价2121元／吨，上涨约1%；45%硫基复合肥均价2338元／吨，涨幅3.2%。

　　出口价格分化。1～9月，尿素出口均价（离岸价，下同）为294.4美元/吨，同比上涨0.2%；磷酸二铵出口均价462.4美元／吨，涨幅7.9%；三元复合肥出口均价417.2美元/吨，同比跌幅14.0%。总的看，磷肥价格保持上升走势，复合肥下滑较大。前三季度，硫酸钾进口均价（到岸价）为577.4美元/吨，同比涨幅7.1%。

　　（三）基础化学原料市场弱势回升

　　前三季度，基础化学原料市场价格总体呈现弱势回升走势。统计局价格指数显示，一季度基础化学原料出厂价格指数同比降幅11.9%，上半年降幅为10.3%，1～9月降幅10.9%。三季度降幅又有所扩大。

　　9月，在监测的39种主要无机化学原料中，市场均价环比和同比上涨的分别有12种和9种，比上月减少5种和2种。在监测的84种主要有机化学原料中，环比上涨有15种，比上月减少1种；同比上涨有5种，增加1种。9月基础化学原料市场价格整体上具有回调中企稳特征。

　　1～9月，硫酸（98%，净水）市场均价422元／吨，同比涨幅10.2%；硝酸（≥98%）市场均价1330元／吨，跌幅9.6%；烧碱（片碱，≥96%）均价2113元／吨，下降9.9%；纯碱（重灰）均价1511元／吨，降幅5.7%；电石均价2399元／吨，跌幅10.3%；硫黄均价1259元／吨，涨幅2.7%。

　　1～9月，乙烯（东北亚）市场均价1120.6美元/吨，同比跌幅24.4%。国内市场，丙烯市场均价7333元／吨，同比下降28.6%；甲苯（石油级，净水）均价5388元／吨，跌幅33.7%；纯苯（石油级）均价5320元／吨，跌幅41.2%；苯乙烯（一级，净水）均价8736元／吨，下跌23.1%；乙二醇（涤纶级）均价6463元／吨，降幅11.7%；甲醇均价2122元／吨，下跌18.6%。

　　（四）合成材料价格低位震荡

　　前三季度，合成材料市场总体呈现低位震荡的格局。出厂价格指数一季度同比下降11.7%，上半年降幅10.3%，前三季度降幅11.3%，是化工行业中降幅最大的子行业。从三大板块市场走势看，合成纤维单体价格降幅相对更大。

　　市场监测显示，1～9月，聚氯乙烯（LS-100）市场均价6509元／吨，同比跌幅5.0%；高密度聚乙烯（5000S）均价10300元／吨，下降14.2%；聚丙烯(F401)均价8434元／吨，跌幅25.7%；PA66(1300S)均价为15306元／吨，跌幅27.1%；POM（F20-03）均价10360元／吨，跌幅8.5%；纯MDI均价为19589元／吨，下降7.0%。进入三季度后，合成树脂价格下行加快。

　　1～9月，顺丁橡胶（一级）市场均价9480元／吨，同比下跌20.2%；丁苯橡胶（1502）均价9854元／吨，跌幅21.7%；丁腈橡胶（26A）均价15194元／吨，下跌6.4%；氯丁橡胶（A-90）市场均价23367元／吨，跌幅18.7%。总体而言，三季度合成橡胶市场波动相对较小。

　　1～9月，己内酰胺（≥99.9%）市场均价13644元／吨，同比跌幅19.9%；丙烯腈（≥99.9%）均价10040元／吨，下跌29.2%；精对苯二甲酸（优等品）均价4751元／吨，跌幅31.6%。今年以来，合成纤维单体市场整体上表现低迷，价格跌幅较大。

　　（五）轮胎价格低位运行

　　前三季度，轮胎市场总体保持弱势平稳。统计局价格指数显示，9月轮胎外胎制造业出厂价格环比下跌0.2%；同比跌幅3.4%，与上月持平。

　　市场监测显示，1～9月，载重子午胎（12.00R20-18PR）市场均价2100元/条，同比跌幅12.3%；轿车子午胎（215/55R16）均价为527元/条，跌幅14.1%；轻卡斜交胎（7.50-16-14PR）629元/条，下跌7.1%。

　　出口价格下降。1～9月，小客车轮胎出口均价为2872.9美元/吨，同比跌幅11.9%；客、货车轮胎出口均价2348.9美元/吨，跌幅14.4%；建筑轮胎（辋圈﹥61厘米）均价为2842.6美元/吨，下跌10.5%。总体看，轮胎出口价格呈下探趋势。

　　8　当前行业经济运行中的主要问题

　　一是价格低迷。前三季度，石油和化工行业价格总水平长期低位震荡，累计降幅达11.9%，为国际金融危机以来最低。特别是石油开采和炼油业，降幅分别达到43.2%和23.3%。近期，化工产品价格也是一路下挫，萎靡不振。价格持续走低，反映当前市场有效需求依然不振，产能结构性过剩问题仍很突出，未来经济运行的压力还很大。

　　二是投资下滑。前三季度，石油和化工行业固定资产投资增幅持续回落，累计增速只有0.2%，为新世纪以来最低增幅。其中，石油和天然气开采业投资波动较大，增长乏力（5.5%）；炼油业投资降幅逾19%，继续扩大；化学工业投资延续放缓，增幅仅为2.7%，是二季度以来最低。当前，投资仍是推动行业经济增长的主力，投资疲软，将使行业经济增长动力不足。

　　三是出口下降。前三季度，全行出口总额降幅不断扩大，累计达6.5%，为5年来同期最大降幅。其中，橡胶制品8月出口额下降13.4%，有机化学品下降14.9%。许多出口产品量增价跌，竞争加剧，显示外需市场依然疲软，世界经济复苏进程曲折复杂。目前情况判断，外需市场短期内难有明显起色。

　　四是税负加重。今年以来，全行业在收入和利润大幅下滑的情况下，税负却保持较快增长。前三季度，增速为5.2%，高出同期全国规模工业税负增速1个百分点，占比达到21.3%，同比提高0.2个百分点。其中，炼油业税负总额同比增长达到43.5%，占全国规模工业税费总额的12.7%；化工行业税负总额同比增长13.3%，而收入增长只有3.1%。炼油和化工行业高速增长的税负，严重削弱了行业复苏的内生动力。

　　9　经济增长预测

　　根据当前宏观经济形势和行业经济内在运行趋势，预计四季度石油和化工行业经济将以平稳运行为主线，但下行压力仍然较大。

　　1.主要市场走势基本判断

　　国际油价将持续低位震荡。目前，世界经济复苏依然艰难曲折，世界主要机构纷纷下调今明两年全球经济增长预期，市场需求不足，石油供大于求的格局还将延续。从国际油价走势看，四季度价格可能继续低位震荡。预计全年WTI现货均价在49.5美元/桶上下；布伦特均价在53.5美元/桶左右；国际原油现货均价大约为50.5美元/桶，跌幅48%。

　　化肥市场可能出现震荡调整的局面。目前，国内化肥生产显着加快，供给增加，但市场需求扩张有限，加之出口下降，供需矛盾再次凸显，预计今年四季度化肥市场，尤其是尿素市场可能出现震荡调整的局面。

　　主要化学品市场震荡企稳。三季度中后期，受油价等大宗商品价格下跌影响，主要化学品市场总体上呈现快速回调势头，市场波动加大。预计四季度，随着油价企稳，化工市场的波动也将会趋缓，价格低位运行，但较三季度有所回升。基础化学原料市场中，有机化学原料市场逐步趋稳，价格相对低位；无机原料市场整体上继续保持基本平稳的走势。合成材料市场受油价影响最大，四季度也将会随油价而企稳，价格基本维持在目前水平。其中，合成纤维单（聚合）体市场压力仍然较大；轮胎市场严峻的形势会有所缓解，价格运行基本平稳，但保持在较低水平；涂（颜）料等市场波动趋缓，但单位成本上升较快，效益会有所下滑。

　　2.主要经济指标预测

　　根据当前行业生产、价格走势，以及结构调整变化等综合因素分析判断，预计2015年石油和化学工业主营收入约13.45万亿元，同比下降3.5%；利润总额6630亿元左右，降幅约16%。其中，化学工业主营收入约9.02万亿元，增长4.0%；利润总额4540亿元上下，增幅6.5%。

　　预计2015年，全行业出口总额约1869亿美元，同比下降5.0%；投资总额约为2.28万亿元，下降2%。

　　预计2015年，原油表观消费量约5.44亿吨，同比增长5.0%；天然气表观消费量约1883亿立方米，增长4.5%；成品油表观消费量约3.20亿吨，增长6.0%，其中，柴油表观消费量约1.78亿吨，增长2.5%。化肥表观消费量约6340万吨，增长1.5%，其中尿素表观消费量约为2700万吨，增幅2.0%。合成树脂表观消费量约1.03亿吨，增幅6.5%；乙烯表观消费量约1880万吨，增长2.5%；烧碱表观消费量约2940万吨，增幅1%。